La financiación de un MBA

Los precios de los cursos de un masters son caros. Dependiendo de las características del mismo y de si se hace en un centro público o privado, su coste varía considerablemente. El coste medio de un curso de postgrado ronda el millón y medio de pesetas por año. Algunos se encuentran en las 300.000 pesetas pero otros, como es el caso de los MBA, pueden superar los tres millones de pesetas.
La mayoría de los centros ofrecen facilidades para financiar los cursos, y algunos también dan la posibilidad de acceder a becas. Éstas se suelen conceder en función de los requisitos fijados por los propios centros. Además de las facilidades de financiación que te ofrezcan el centro, no estaría de más que buscaras por tu cuenta otras alternativas. Hay diferentes estrategias para sufragar los gastos: becas, créditos bancarios, prácticas remuneradas son las alternativas más comunes:

Becas

La mayoría de las escuelas ofrecen becas para los alumnos con mejores currículos académicos y para aquellos con escasos recursos económicos. La cuantía de estas ayudas varía en cada caso, y pueden sufragar desde un tanto por ciento hasta la totalidad del curso.

Además de las escuelas, hay instituciones públicas y privadas que cuentan con programas de becas para los estudios de tercer ciclo. La cuantía de las becas varía según el caso, y puede abarcar desde la matrícula, al master completo o, en algunos casos, incluso los gastos derivados (como material, desplazamientos, etc.) Las ayudas más bondadosas son las de estudio en el extranjero. Sin embargo, estas becas requieren una serie de condiciones y trámites, que no todos los alumnos aportan:
Ministerio de Educación
Agencia Española de Cooperación Internacional
Bases de becas fulbright 2001 /2002
Becas Laboris

Créditos bancarios

Por tanto, los créditos bancarios suelen ser los sistemas de financiación más demandados. Las entidades financieras cuentan con ayudas especiales para los estudiantes de master o postgrado.
La mayoría de las escuelas tienen convenios con entidades bancarias para conceder créditos con un tipo de interés más bajo a sus alumnos. Sin embargo, es aconsejable estudiar otras posibilidades antes de decidirse por esta opción, ya que los bancos suelen contar con sistemas de financiación específicos para master que en muchos casos merecen la pena.

¿Qué suelen ofrecen los bancos?
A pesar de que casi siempre exigen un aval, los bancos ofrecen créditos ventajosos, con un tipo de interés bajo y diferentes formas de financiación. Es aconsejable que se estudien aspectos como el plazo de devolución (algunos permiten empezar a pagarlo meses e incluso años después de acabar los estudios), las cuotas mensuales(el importe varía en función del período de devolución) y que garanticen la posibilidad de liberarse anticipadamente de la deuda. Otro aspecto considerable son las particularidades del crédito. Son líneas de créditos con intereses más bajos y unas facilidades especiales. Por ejemplo, ofrecen un interés preferencial, el plazo de pago es mayor y algunas entidades financieras no cobran las comisiones habituales.
La mayoría de los bancos limitan la cantidad del préstamo a una cantidad fija (como a tres millones en el caso de Caja Madrid) o a un porcentaje. Otros lo limitan a un período de tiempo (como a 10 años, el Banco Sabadell), por eso es aconsejable estudiar la cantidad y sus condiciones.
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Aspectos a tener en cuenta a la hora de valorar estos créditos bancarios:

Tipo de interés
Los mejores préstamos son los del BBVA y Bancaja, variables en ambos casos. Por el crédito Blue Joven del BBVA se paga un interés del 4,95% el primer año y Euribor más 1,5 puntos a partir del segundo. En Bancaja se empieza con un tipo del 5,75%, pero luego se aplica una referencia algo más baja (Euribor + 1 punto). Dado que el último dato disponible del Euribor es el 4,59%, los tipos quedarían en el 6,25% y 5,75%, respectivamente, si las entidades practican el redondeo al cuarto superior, como es habitual.

Índices y diferenciales
Cuando el préstamo es variable, hay que fijarse muy bien en el índice de referencia escogido y en el diferencial que se le sume. Lo mejor es calcular cuánto resultaría de hacer la revisión en la actualidad. Una fórmula como la de Cajamadrid (índice de Cajas + 3,25 puntos) daría, por ejemplo, el 9,68%, un tipo excesivamente alto.

Cuota mensual
Un cliente del BBVA que pida un préstamo de 12.020 euros (dos millones de pesetas) para devolver en cuatro años, pagará una cuota mensual de 276,54 euros el primer año y de 281,96 a partir del segundo, lo que le supondrá un coste en intereses de 1.449 euros en toda la operación. Si, por el contrario, solicita el préstamo en Banesto, que cobra un 9,25% fijo, la cuota mensual sube a 300,55 euros (y los intereses totales al final de los cuatro años a 2.406,32).

Comisión de apertura
Consiste siempre en un porcentaje del capital concedido. Las entidades más caras aplican el 2% -es decir, 240,4 euros en el caso del préstamo anterior-, pero otras no cobran nada. La red Central Hispano del BSCH y el Pastor tienen también una comisión de estudio, que en el cuadro se ha sumado a la de apertura.

Cancelación
También es importante saber si las entidades aplican comisión por cancelación anticipada. La mayoría de ellas las perdona en estos créditos, pero hay bancos que no sólo no lo hacen (Bankinter, Barclays, La Caixa, entre otros), sino que aplican el máximo del 3% permitido por la ley.

Plazo
El plazo más característico para una operación de este tipo es de entre tres y cinco años. Algunas entidades, sin embargo, limitan mucho el período de devolución. Es lo que ocurre con La Caixa (11 meses) y el Sabadell (1 año).

Capital máximo
Algo parecido ocurre con el capital máximo que puede obtenerse, que en ocasiones puede resultar insuficiente (Caja Navarra, Sabadell, Bancaja, La Caixa).

Carencia
Muchas entidades ofrecen la posibilidad de incluir una carencia en el préstamo, de forma que la devolución de la deuda empieza más adelante, cuando el estudiante empieza a trabajar. Pero hay que tener en cuenta que sólo en el caso del BBVA se trata de una carencia total, es decir, de capital e intereses. En los demás bancos, sólo es de capital, por lo que desde el primer día hay que pagar los intereses.

¿Conviene o no la carencia?
Un préstamo de 18.000 euros al 7% para devolver en cinco años cuesta, sin carencia, 356,42 euros mensuales, lo que supone devolver al banco el capital más 3.385,31 euros de intereses.

En caso de que se pida una carencia de 24 meses, habría que pagar al banco 105 euros mensuales durante esos dos años -intereses- y luego empezar a pagar una cuota de 555,79 euros durante los tres años restantes. El coste total de la operación en intereses es de 4.528,39 euros.

Estos son algunos de los productos que varias entidades financieras tienen en el mercado, pensados especialmente para financiera algún tipo de curso:



Prácticas remuneradas
La inclusión de prácticas remuneradas en los programas de postgrado son, con mayor frecuencia, una ventaja para el alumno. A pesar de que es muy difícil que asciendan al total del coste del master, sí pueden ser una ayuda para que el alumno solicite un préstamo de menos dinero.
Es muy importante informarse de las condiciones de estas prácticas en la escuela para conocer los requisitos de solicitud, duración, remuneración, etc. La característica común es que en casi ningún caso empiezan hasta la mitad del curso o, incluso, tras finalizar el master.